@criss...alles klar dann machs mal gut und hau rein in Südafrika....das Gold ist ja wahrscheinlich auch etwas günstiger dort :-))))...bis bald....lg markus

moin moin traders :-)

in den vergangenen jahren hat ein massiver transfer der goldbestaende von west nach ost stattgefunden...



...somit finde ich es interessant, die folgenden aussagen - made by coghlancapital.com - aus dem englischen zu lesen.

Each fall in gold has been precipitated by paper short selling leaving footprints that could only have come from the Fed.
Much of this has been taken up by Chinese, Russian and Indian buyers who then call for delivery.
One outcome has been a steady depletion of bullion banks’ reserves which are now all but empty.
The Fed’s purpose is asserted to be a defense of the dollar as a global reserve currency.
The outcome has been a huge increase in foreign Central Bank gold reserves, especially in China.
It seems that China has not been hiding its intention to float the RMB/Yuan with gold backing and has not been saddened by the opportunity to acquire very large quantities of gold at less than production cost – especially as it allows them to unload its too large reserve of US dollars.
Meanwhile China has (recently) secured trade deals with almost every major global player to be able to trade directly in RMB without having to convert international transactions into US dollars as was previously the case. [This is huge!] With the result that the US$ hold on international trade is now seriously undermined.
The Chinese are opening a gold exchange in London where contracts will be fully backed by gold!! Serious competition for Comex? What will be the long term future of contracts that do not have full backing?
Conclusion: the short selling is running out of gold with which to fulfil obligations and we have reached or are close to a bottom for the simple reason that more short selling is becoming unsustainable.

comment – if all this is true, and we have no reason to suspect that it isn’t, then the game is about played out because the cupboard is bare – there is no more gold for western anti-gold forces to use for short selling, because eastern buyers demand delivery. Once the game is played out we have an explosively bullish setup for gold.

A good analogy is what happens to the ocean before a tsunami strikes – it pulls back, exposing areas that are normally always covered in water, encouraging fools to make a fatal trip looking for crabs and shells etc, before the massive tsunami wave comes rushing in and engulfs them. This is what is likely to happen to those shorting gold at and below current levels.

To those who have been bullish on gold and silver and the Precious Metals sector in the recent past, the continued weakness has been very hard to understand, given that competitive devaluation of currencies and QE etc has continued unabated over the past couple of years, and in fact all this means that gold now has a lot of catching up to do. He who has the gold calls the shots, and pretty soon both the Fed and the Comex will be impotent to beat gold down any further, for the simple reason that they will have none, and thus no credibility and no power to determine gold’s price. The Chinese and other eastern nations will have the gold, and they will determine its price, and can also suit themselves whether they decide to trade in US dollars or not, and since they have nukes they cannot be bullied into using the US dollar and invaded or laid waste if they attempt to do otherwise, unlike Iraq or Libya.

Yes, gold and silver can drop some more, maybe $100 or so, but the point to grasp is that we are getting very close to a bottom here, and the rise out of that bottom is likely to be stunning. Holders of gold and silver bullion who have even the minimum level of sophistication will know that they can rest easy, and insure themselves against any further downside by means of cheap puts, perhaps in easy to trade proxies such as GLD and SLV, knowing that they can get the best of both worlds by cashing in the Puts for a profit if gold and silver drop any further, because they will be silly cheap if they do.

We will be watching closely for signs of the turn, because we sure don’t want to miss this next major upleg, which promises to be spectacular. Fortunes will be made in the better mining stocks, which are absurdly undervalued. Just take a look at the following chart – can it get much more silly than this??...



...da sollte der usd aber gegenueber den anderen waehrungen maechtig unter druck geraten u. seine leitfunktion hergeben. ob gewollt und/oder ob das smart money noch einen pfeil im koecher hat...we`ll see





...den usdx-chart hatte ich ja bereits vor einiger zeit schon mal eingestellt u. konnte mir bislang keinen reim auf einen moeglichen usd-verfall machen.

allen weiterhin ein glueckliches haendchen
gruesse pn

So ihr lieben, bin für ein paar Tage aus Südafrika zurück und was muss ich sehen? ES wird Zeit sich mal wieder zu melden, Ist ja schließlich was interessantes passiert
Gold hat die lang erwartete 6 eingeleitet. siehe chart. nachdem die 1365/76 nicht zurück erobert werden konnte, und nun auch die 1275 nicht, heisst es nun weiter abwärts. die inverse SKS ging nicht auf also hat die große SKS vom 18.7. bis 10.11. herhalten müssen. Rest siehe chart denke ich ist selbst erklärend. 2 varianten für die 10. entweder Zwischen schluss um die 1050 rum und noch ne runde hoch zur 1212 (dann wäre die 10 erledigt und es würde sich wieder ziemlich langgezogen die nächste Abwärtswelle entwickeln) und dann erst die 1000 mit Dip in die 900er Bereiche (keine Ahnung wie tief die Sl reaktion bei 1000 geht) oder gleich die 1000 mit 9xxer Dip, Die 1212 wird aus meiner Sicht erst im ersten Quartal wieder angetestet. 3x fach Minen short ETF läuft weiter, Dax und S&P short Absicherungs optionsscheine mit LZ Juni2014 kann ich wahrscheinlich abschreiben, Dax Dow CFDs long laufen weiter. erste Woche im Januar wird sehr spannend und ist mein Indikator wie das nächste Jahr verläuft.

Bis dahin, schönen Weihnachten und einen guten Rutsch.

@Ollus, der Beitrag ist gut als Überblick, allerdings würde ich dem letzten Satz (jetzt gute Zeit zu kaufen) nicht zustimmen. Schaut man sich den HUI (gold minen index für alle Minenwerte, die nicht durch vorwärtskäufe abgesichert sind) , der den Metallen meist vorläuft (weil die ganz großen Adressen wissen, was sie mit den Edelmetallen und den Währungen vorhaben) und auch schon durch seinen Bruch der 220-er unterstützung die nächste Abwärtswelle von gold angekündigt hat, an so sieht man einen schönen rutsch unter diese marke. Die derzeitige 190 ist keine wirkliche Haltemarke. möglicherweise gibts ne Erholung (Versuch Rückeroberung 220), die mM nach wieder abverkauft wird. dann zweiter Test der 190. wenn diese nicht zügig wieder gekauft wird gehts weiter runter bis 150, dann 125. Da ist ein wirklicher Haltepunkt und da befindet sich dann auch gold bei ca. 1000. Das sind erste Einkaufspreise. Gold hat bislang jeden rebound vergeigt und weder charttechnisch (im Ggenteil, höchst angeschlagen, auch der MACD ist ) noch Sentimenttechnisch gibt es bis auf Gegenbewegungen mM nach noch keinen Grund die Edlen oder minen zu kaufen. Das kann Ende 1. Quartal oder im juni nächstes Jahr ganz anders aussehen. Ja, die preise sind günstig, aber noch nicht am Boden. Erst wenn die Bild Zeitung schreibt, "am Goldmarkt ist alles zu Ende" und der letzte Goldbulle das Handtuch geworfen hat, habe wir die Einkaufspreise. Bdenke bitte folgendes: Auf 20 und 40 Jahressicht ist der goldpreis bei ca. 360 usd die unze geblieben und Silber bei ca. 5,5 usd /während die indizes kontinuierlich steigen. bis dahin ist noch verdammt viel Luft. Ich empfehle beobachtet den HUI auf Wochenbasis. Ist einfach ein top indikator.

@CRISS
Guten Morgen,
Ist der WSJ Artikel - gehört zum Posting betreffend Gold runter drücken. Hab leider vergessen Autoren einzufügen. Sorry.
Denke auch der kleine long 90 bis 04 war OK. Bin wieder Short.
Derzeit nur im kleinen Zeitfenster da Urlaub. GT u Schöne Feiertage.
// ollus

Nachtrag:
Man muss immer auf der Hut sein wenn die Goldmen nach außen die gleiche Richtung pushen ...
http://bloom.bg/1bVqEfG

Der Handel über die Weihnachtstage sowie der im Berichtszeitraum enthaltene Silvesterhandel wieß dieses Mal einige Auffälligkeiten in einer sonst typischer Weise unspektakulären und bewegungsarmen Handelszeit aus. Gingen die Edelmetalle vor Weihnachten noch in die Knie, kam es an den Feiertagen zu starken Käufen von Gold und Silber, sodass insbesondere die europäischen Marktakteure bereits am 27.12.2013 zu deutlich höheren Preisen Edelmetalle und die Aktien der entsprechenden Minenbetreiber kaufen mussten. Das augenscheinliche Zögern der kommerziellen Händler, welches ich im letzten CoT-Report angesprochen habe, schlug sich dann im Silvesterhandel in einem steilen und schnellen Abverkauf binnen weniger Sekunden nieder. Interessanterweise dauerte es nur wenige Minuten, bis Silber einen und Gold ganze 30 Dollar hochgekauft wurden. Silber erholte sich in wenigen Minuten von seinem Tief bei $ 18,62 auf über $ 19,80. Zu einer Zeit, wo die halbe Welt Silvester feiert, muten derartige Kursauschläge merkwürdig an und ließen erahnen, dass im neuen Jahr mit noch heftigeren Kursausschlägen zu rechnen sein sollte.
Was sagen uns die CoT-Daten zu diesem Geschehen?
Fest steht, dass große Teile der institutionellen Anleger im Gold, S&P 500 und im US Dollar Index im selben Boot sitzen und auf historischen Höchstständen auf einer Extremposition sitzen. Während im Gold und im Dollar verhältnismäßig große Mengen an Shortkontrakten gehalten werden, ist im Aktienmarkt das Gegenteil der Fall. Im Silber befindet sich die Positionierung mitlerweile in einem historischen Mittel. Auffällig ist das Verhalten der Swap Dealer und des Managed Money im Gold. Während die Vermögensverwalter Gewinne auf Shortpositionen mitnahmen, schlossen die Swap Dealer nahezu exakt in gleicher Höhe Short- wie Longkontrakte. Die Kurse wurden also nicht dazu genutzt, neue Positionen einzugehen, sondern um Altbestände loszuwerden - und das auf beiden Seiten. Der oben dargelegte, ungewöhnliche Handel legt den Schluss nahe, dass einige große Akteure mit erheblichem Markteinfluss versucht haben, die Kurse so in ihre Richtung zu bewegen, dass sie optimal aus ihren Positionen herauskommen. Die direkt im Anschluss an die Abverkäufe einsetzenden Shorteindeckungsrallyes verstärken diese Vermutung.
Heutiger Handel abermals mit massivem Kurseinbruch
Der heutige Handel zeigte in einem noch größerem Ausmaß als im Silvesterhandel ein solches Muster auf. Gold erreichte gerade ein neues Tageshoch bei ca. $ 1,249, als der Kurs binnen weniger Sekunden um mehr als 35 Dollar einbrach. Das Volumen war derart groß und die Bewegung so schnell, dass diverse Emittenten nicht mit der Ausführung von Stopp Orders mitkamen. Der Handel wurde sogar für 12 Sekunden ausgesetzt ehe ein direkt daran anschließender Short Squeeze den Kurs wieder auf über $ 1,240 nach oben klettern ließ - ebenfalls in wenigen Minuten. Die schnelle Aufeinanderfolge derartigen Kursgeschehens lässt vermuten, dass sich entweder noch immer einige Marktteilnehmer auf Positionen sitzen, die sie zügig loswerden müssen oder aber das möglichst viele Anleger aus dem Markt geschüttelt werden sollen, bis er sich für eine Richtung entscheidet. Die aktuelle Postionierung, die meines Erachtens maßgeblicher Auslöser dieses Phänomens ist, habe ich im letztwöchigen CoT-Report ausführlich dargelegt. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Volatilität in den nächsten Wochen weiter zunehmen wird.
Auch am Aktienmarkt gab es Kurskapriolen
Auch am Aktienmarkt waren sekundenschnelle Abverkäufe mit anschließenden Erholungen an der Tagesordnung. Auch hier liegt der Ursprung sehr wahrscheinlich in den Extrempositionierungen an den Futuremärkten. Ob und inwieweit die Märkte bereits von potentiellen Schieflagen bereinigt sind, darüber wird vielleicht schon der Commitments of Traders Report am kommenden Freitag Aufschluss geben können. Aktuell lässt sich nur festhalten, dass die erwartete Volatilität ihre gesamte Wucht entfaltet und noch nicht absehbar ist, wo das in den nächsten Tagen hinführt. Anbei wie üblich die Nettopositionierung der kommerziellen Händler sowie der 156-Wochen CoT-Indikator.
Underlying | Commercials | CoT-Indikator
Gold (-33,021) 94,80*
Silber (-24,772) 62,00
S&P 500 (-30,0717) 19,77
US Dollar Index (8,964) 75,30

Von David Varga

P.S.: Das VS ist noch immer aktiv - kann durchaus noch 20$ runtergehen.

Die 1312,706$ von eben reichen noch nicht - das Mindestziel für Rücksetzer ist m.E. noch nicht erfüllt. Dafür waren die VS zu stark - hab seit dem 28.8.13 (damals bei 1430,9) kein so starkes VS mehr bekommen.

Ob's bereits heute unter die 1310 geht? Muß nicht sein - spricht charttechnisch aber auch nichts Gravierendes dagegen.

Im Gold-Posi-Short habe ich jetzt nach der Aktivierung meines Sell-Triggers bei 1.334,8 TPs bei 1.328,9 - 1.319,3 - 1.303,8 auf dem Zettel. Mal schauen, wie lange das dauert; wenn's vorher wieder dreht -> klar bullish!

Gold grunds. sehr bullish, jetzt aber hoff. erstmal die überfällige Korrektur auf (bei mir) 1.327,43 und 1.310,39.